资金管理：做外汇交易，保命最要紧

所谓资金管理，简单的理解就是如何管好交易账户里的钱，或者说如何用好里面的钱，会更加贴切实际。交易过程中，资金管理最重要的环节应该是：不同行情下仓位的调节和止损的设置。

但据我所知，大多数人在资金管理上了解到的信息，在实际交易中并不是特别的管用！所有我下面分享关于资金管理的内容，是基于我个人实际的交易经验总结，而非理论推测。

交易本身就是一个以控制风险为前提的金钱游戏。如何在不同行情下配置不同的仓位和止损，是玩转交易的重要技术，同时也是做单的艺术！良好的资金管理能力，是大家在一个周期内实现资金稳步上涨的基础。

关于仓位和止损的关系，举个例子，比如某个进场点，合理的止损设置偏小，那么我们的仓位就可以适当的放大。相反，某个进场点，合理的止损设置偏大，那么这个时候就要把仓位适当降低。仓位的运用相当灵活，不同的仓位应对不同的行情。

另外，外汇属高杠杆的游戏，切不可抱着赌徒的心态重仓豪赌。因为人在重仓的情况下，心态明显会发生扭曲，在常态下本该坚决执行的止盈止损，在重仓的时候就会变得犹豫不决，这也是导致很多人爆仓的重要原因之一。

在外汇交易中，资金使用率我个人一般控制在5-20%之间，过于重仓和过于轻仓都不太合理。又比如外汇中10w美金标准仓，根据行情力度和止损大小，仓位可以在1-5手之间做适时的调整。当然，这仅仅代表个人意见，喜欢重仓裸奔者，可以不用考虑！

很多人会把资金管理跟风险控制两个概念混淆，其实资金管理包含了头寸管理和风险控制两部分。在资金管理中，头寸管理即仓位管理，包括资金品种的组合，每笔交易资金使用的大小，加码的数量等等，这些要素最终都会影响整个交易的结果。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响。二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于大赌客某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个专业的投资者同样也应该限制自己每次的交易头寸，因为我们不会知道豪赌的结果是暴富还是爆仓，而现实情况往往是爆仓的居绝大多数！

国外的专业交易机构，允许交易员在市场中多次、少量的亏损来学习经验，但是不允许他们出现一次大的亏损。良好的风险管理能力，能够让投资者在市场中长久生存下去。在交易的世界里，谁笑到最后，那么谁就笑的最好，只有懂得先活下来，在有机会的时候才能有资金继续在市场中交易。

我们知道，市场中的交易体系可以分为“趋势型”和“震荡型”两种，其中趋势型的胜率一般只有30%-40%左右，虽然胜率不高，但一样能在市场中长期获利，这里最关键的秘密就是资金管理。

每一种交易系统，都必须包含资金管理的部分，否则这种交易系统必然是不完整的交易系统。很多投资者会以为那些交易大师是靠高胜率的市场方向判断，从而能够长期在市场中稳定获胜，而投资大师们最密而不传的恰恰是散户们最看不起的资金管理。项尖的投资大师都认识到，在市场中赔钱是交易的组成部分，关键是你明天还有没有实力继续交易！

金融大鳄索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》，一书中回忆说，1944年是他一生中最快乐的一年。“我这样说是令人奇怪的，甚至会冒犯别人，因为1944年是大屠杀的那一年。但对于一个14岁的男孩，那是一个难得的激动人心的神奇经历。这是很有影响作用的，因为我从长辈那里学到了生存的技巧，这与我的投资生涯是有必然联系的。”这位犹太人索罗斯从小经历了“二战”法西斯的追杀，在恐惧和刺激中渡过了童年，形成了独特的“生存技巧”，他父亲教给他一些有关生存技巧的宝贵经验：“冒险没有关系，但当承担风险时，不要赌上全部资产。”在1992年的“英镑风暴”一战成名后对记者说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”

实际上，我们无论是做外汇还是做任何事业，最根本的法则就是先求生存，再求发展！可靠的资金管理技巧是让你在外汇等金融市场里生存和发展的关键，换句话说，资金管理的能力是交易员能否取得成功的决定因素。然而我们大多数人却没有对此有足够的重视，如果实战过程中你没有很好的运用这项技能，那么你必然成不了一个稳定盈利的交易者。

风险控制主要包括以下三点内容：

第一点：胜率，即获胜的概率；

第二点：盈亏比，即风险回报比；

第三点：止损，即每次开仓可承受的最大亏损。

我们看下面这个表格：

风险表

从上面这个表格中我们可以清晰的看出，实战中要想账户不爆仓的话，就必须加大我们的盈亏比。盈亏比越小，账户面临爆仓的概率就越大。这也是为什么我们要做波段的原因了，数据能告诉我们一切。

做趋势的投资者，在实际交易中，从长期来看大家的胜率一般是40%左右，甚至会更低一些，这是正常的现象。有些人宣称自己的交易系统胜率很高，其实那是因为他们的交易周期还没有足够长！

假设我们以长周期交易胜率50%计算，那么在3:1的盈亏比下，从表格中我们可以得到账户爆仓的风险仅为0.2%，那么也就是接近不可能爆仓。当然这只是理论值，要是大家在实战过程当中忽略了交易规则，仓位任意放大，或者频繁进出，改变了盈亏比，那么结果爆仓的话，就不是表格数据的问题了！

通过这张表，我们至少可以了解到几个交易上重要的问题，其中最重要的就是为什么一定要做波段，关键就是盈亏比，只有盈亏比足够大，账户的爆仓风险才会大大的降低下来。

至于我们为什么尽量不要刷单，不要频繁交易，不要剥头皮、抢帽子，除了成本的因素，还有就是盈亏比的问题，这个表格希望大家可以亲自算一算，研究研究，个人认为还是挺有价值的，能够想明白其中道理的，可以少走很多弯路！

交易过程中的控制风险，我觉得说多少都不为过！大家在实战过程中，只要能按照上面的表格来做，即坚持以合理的头寸配置、低频率、高盈亏比去做交易，那么我相信大家要想做到亏钱也是不容易的，更别说爆仓了！我们在交易中，只有先做到了不爆仓，再谈别的才有意义。

最后，送大家一个我经过多年实战，感触非常深的一个公式：

小赚+小亏+偶尔大赚+绝不大亏=稳定盈利

这个公式看起来简简单单，但其中却蕴含了很多的交易哲学，包括交易手法、心态控制、资金管理等等。这个公式大家可能会不以为然，但对我却是意义非凡！在市场中浸淫多年，对此我深有感触。这也是我之所以能够在衍生品市场上实现盈利的最大秘密武器！

本站来自网络，如有侵权请联系本站

美日USDJPY：现价107.73做多，止损107.40, 目标108.00/108.20 » » « « 美日USDJPY：现价107.56做空，止损107.85, 目标107.25/106.90